Har du brug for et lån til din virksomhed? Til hvilket formål vil du bruge pengene? Er kortsigtede midler nødvendige til at dække et midlertidigt arbejdskapitalunderskud? Eller tænker du på at købe bedre maskiner til produktionslinjen? Flere faktorer bestemmer den type lån, der kræves.
Hvad har du brug for pengene til?
Ved lånoptagelse skal lånets tilbagebetalingsvilkår matche formålet med midlerne. Kortfristede lån på op til 12 måneder bruges generelt til at udfylde midlertidige pengestrømme underskud. Eksempler her omfatter bankovertræk faciliteter, kreditkort og andre kreditlinjer, som du kan bruge til at komme igennem de langsomme måneder af en sæsonbetonet virksomhed. Langfristede lån tilbagebetales over flere år og anvendes som regel til finansiering af køb af anlægsaktiver som fast ejendom, bygninger, udstyr og køretøjer.
Hvordan vil du tilbagebetale lånet?
Kortfristede lån anvendes til at udligne udsving i en virksomheds pengestrømme af omsætningsaktiver. For eksempel kan en virksomhed bruge sin bankkreds til at finansiere køb af råvarer til lager. Disse råvarer gør produkter til at sælge. Salget bliver tilgodehavende, og kunderne betaler deres fakturaer på forfaldsdatoer. Virksomheden bruger kontanter fra indsamling af tilgodehavender til at tilbagebetale lånet i banken. Processen ville begynde, når virksomheden låner igen fra banken for at købe flere råvarer.
Langfristede lån er derimod tilbagebetalt af virksomhedens frie pengestrømme fra driften, ikke fra omregning af aktiver som et kortfristet lån. Disse lån tilbagebetales over en årrække. Et lån til investering i nyt udstyr kan tilbagebetales over tre til syv år. Fast ejendom lån udbetalinger er spredt over 15 til 30 år.
Hvor kreditværdigt er du?
Ansøgnings- og kvalifikationsstandarderne er strengere for langfristede lån i forhold til kortsigtede. Fordi tilbagebetalingen af et langsigtet lån foregår over flere år, skal en långiver overveje den øgede risiko for, at låntageren vil forblive i erhvervslivet og være i stand til at foretage betalingerne. Hvis en form for sikkerhedsstillelse sikrede lånet, kunne sikkerhedsstillelsen forværres over tid og reducere långiverens sikkerhedsmargen.
Kortsigtede lån er lettere at opnå end langfristede lån, fordi afdragsbetingelserne er kortere, og sikkerheden ved opgørelse og tilgodehavender er meget enklere at evaluere. En långiver har mindre risiko i et kortfristet lån, så godkendelsesprocessen er mindre kompliceret.
Kan du bedømme interessen?
Kortsigtede lån har typisk rentesatser med et par procentpoint over den nuværende prime rate. For eksempel, hvis den primære rente er 4 procent, kan en bank tilbyde en sats på prime plus to procentpoint. Dette tal kan fluktuere i løbet af lånets løbetid, og hvert kontantgevinst under en kreditlinje vil have en anden rentesats. Langfristede lån har normalt en fast rente over hele lånets løbetid. Betalinger fastsættes månedlige beløb af hovedstol og renter.
Nogle typer af langsigtet finansiering kommer ikke fra gæld overhovedet, men fra egenkapitalen. For eksempel kan et selskab sælge aktier i virksomheden for at rejse den kapital, den skal vokse. Mens der er gældsforpligtelser med denne type finansiering, giver du væk ejerskab i virksomheden. Dette kan påvirke din evne til at træffe beslutninger, og aktionærerne har ret til at modtage en procentdel af selskabets overskud som udbytte på de aktier, de ejer.
