En finansieringsoversigt er en passende metode til evaluering af en virksomhed. Analysen kan give nyttige indsigter - f.eks. Hvis virksomheden har været rentabel, hvad pengestrømmene har været, og hvor meget kapital der er investeret i virksomheden. Resultaterne af finansieringsoversigten vil dog ikke nødvendigvis give indsigt i virksomhedens fremtidige drift eller rentabilitet.
Fordele
Der er nogle forskellige fordele ved at udføre en finansieringsoversigt. Hvis årsregnskabet er revideret og en revisor har udstedt en ukvalificeret udtalelse, kan der opnås ekstra komfort, at årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP) - at regnskabsreglerne er fulgt og at der er et godt grundlag for at udføre analysen. En finansieringsoversigt analyserer også et historisk og faktuelt perspektiv. Resultaterne vil repræsentere fakta - ikke antagelser eller fremtidige fremskrivninger. Flerårige finansielle resultater giver værdifulde tendenser som grundlag for at analysere en virksomhed. Og i nogle tilfælde kan de tidligere resultater være en god indikator for fremtidige resultater - hvis et firma har en track record for at generere overskud, kan det fortsætte med at gøre det.
Ulemper
Mens de tilsyneladende ulemper ved en finansieringsoversigt er få, er der ulemper ved kun at udføre en finansieringsoversigt. Hvis et selskab opererer i et stadigt skiftende eller stærkt konkurrencepræget miljø, kan dets tidligere resultater, som afspejlet i historiske årsregnskaber, ikke være en indikator for fremtidige resultater. Analyse af historiske årsregnskaber vil ikke identificere operationelle problemer eller ineffektivitet eller gunstige eller ugunstige ændringer i miljøet. Der er andre ikke-GAAP-foranstaltninger (såsom EBITDA - indtjening før renter, afskrivninger og afskrivninger), der udelukkes fra reviderede årsregnskaber, men kan give værdifuld indsigt i virksomhedens økonomiske resultater.
Resumé
Regnskabsopgørelse er kun et værktøj til evaluering af en virksomhed. Supplerende årsregnskabsoversigt med andre analyseværktøjer kan overvinde begrænsningerne ved kun at anvende en analysemetode. Revisionen og analysen af de finansielle fremskrivninger, konkurrencereglerne eller lovgivningsmiljøet og de markedsfaktorer, hvor virksomheden opererer, er yderligere værktøjer til evaluering af en virksomhed. Disse analyser, kombineret med den historiske regnskabsanalyse, vil give en mere holistisk tilgang til, hvor virksomheden har været og hvor den er på vej.
