Ratioanalyse konverterer information fra traditionelle årsregnskaber til detaljerede statistiske tal. Interessenter bruger ofte forhold til at afgøre, om et selskab fungerer bedre i løbende perioder i modsætning til tidligere regnskabsperioder. Måling af samlede forpligtelser til egenkapital bestemmer virksomhedens brug af økonomisk gearing. Revisorer henviser til denne proces som gældsværdiforholdet.
Forhold
Egenkapitalandelen fordeler virksomhedens samlede forpligtelser efter egenkapitalen. Samlede passiver repræsenterer alle skyldige beløb til virksomheder uden for et selskab. Forpligtelser er med andre ord krav på et selskabs aktiver. Aktionær egenkapital er pengeinvestorerne placeres i et selskab for at opnå et økonomisk afkast fra udbytte eller aktiekursforhøjelse.
Eksempel
Et selskab har $ 115.000 i samlede forpligtelser og $ 325.000 i aktionær egenkapital. Selskabets gældsgrad er 0,35 baseret på disse tal. Høje tal tyder på, at en virksomhed anvender aggressiv gældsfinansiering til at vokse virksomhedens aktiviteter. En enkelt standard for god eller dårlig gæld til egenkapitalforhold eksisterer ikke. Formålet med forholdet er at sammenligne gældsbrug i ét selskab mod industristandarden.
Begrænsninger
Et forhold mellem lav gæld og egenkapital indikerer ikke, at et selskab opererer effektivt.Dette forhold mislykkes i at overveje lånevilkårene for langfristet gæld indgår i selskabets samlede forpligtelser. For eksempel kan et lån på $ 25.000, der er inkluderet i ovenstående eksempel, have en 18 procent rentesats og $ 5.000 ballonbetaling på to år. Disse lån funktioner kan være ret restriktivt på en virksomheds penge, som dette forhold ikke overvejer.
Overvejelser
Kapitalintensive industrier har ofte højere gæld til egenkapitalandele end andre industrier. Dette er normalt, fordi virksomheder med høje kapitalkrav generelt har brug for penge til at drive aktiviteter eller engagere sig i forsknings- og udviklingsaktiviteter. Bilindustrien og medicinalindustrien er almindelige eksempler på kapitalintensive industrier. Ratio resultater for disse industrier kan være godt over 1,0 på hyppig basis.
