I sin enkleste valutaudveksling er det kun køb af valuta i et land med valuta i et andet land. Enkeltpersoner, virksomheder og forhandlere engagerer sig i forskellige former for valutahandelstransaktioner. Nogle deltagere i valutaudveksling gør det som en del af forretningsforbindelser, mens andre spekulerer på valutamarkedet (Forex) i håb om at udnytte valutakursudsving. De vigtigste typer af valutahandelstransaktioner, de anvender, beskrives nedenfor.
Grundlæggende valutaudveksling
Hvis du nogensinde har rejst til et fremmed land, er chancerne for, at du har brugt nogle af dine penge til at købe euro, yen eller hvad den lokale valuta var. Den pris, du betalte, blev bestemt af vekselkursen mellem de to valutaer. Dit køb er et eksempel på den mest grundlæggende type valutakurshandel.
Valutakurserne ændres løbende, hovedsageligt som følge af efterspørgslen efter en valuta i forhold til andre. Efterspørgslen efter en valuta er igen påvirket af mange faktorer, herunder forskelle i rentesatser, inflation og pengepolitik.
Forward kontrakter
Finansielle institutioner og virksomheder ønsker ofte at beskytte sig mod mulige tab som følge af ændringer i valutakurser. Fremoverkontrakten er en måde at gøre dette på. En terminkontrakt er som en futureskontrakt, medmindre det er en privat aftale, snarere end en børshandlet sikkerhed. I fremad går en part ind for at købe (eller sælge) en udenlandsk valuta fra (eller til) en anden part. Valutinen leveres på en fremtidig dato til en forudbestemt pris. En variation af dette er fremadvinduet kontrakt. I stedet for levering på en bestemt dato afregnes transaktionen under et "vindue" af tid mellem to datoer.
Swaps
Antag at du er en forretningsmand, der har brug for euro til at drive forretning i Europa, men alt hvad du har er amerikanske dollars. Du ønsker ikke at konvertere til euro og risikerer at tabe penge, hvis valutakurserne går på den forkerte måde. En valutaswap er din løsning. Du låner samtidigt euro fra en anden (normalt en valutaforhandler) og låner dine dollars til den anden part. Du kan bruge euroene, som du synes passer til en bestemt dato. Så returnerer du euro og får dine dollars tilbage til en forudbestemt valutakurs.
Forex
Det meste af handelsvolumen på Forex-markedet er faktisk genereret af spekulanter, ikke som en del af anden forretningsaktivitet. Forex forhandlere bruger fremad og swaps. Den grundlæggende Forex-handel er dog en simpel valutaudveksling, men med en afgørende forskel. Når en Forex-erhvervsdrivende køber en valuta til en anden, er det en marginal transaktion. Det betyder, at erhvervsdrivende kun opretter en lille smule penge (ofte mindre end $ 1.000 for en $ 100.000 masse valuta). Med ekstrem gearing som dette betyder selv små ændringer i valutakurser store overskud eller store tab. Dette gør Forex trading meget attraktiv for mange mennesker, men også meget risikabelt.
Forex Options
Forex muligheder fungerer som enhver anden opsving kontrakt. En erhvervsdrivende betaler en præmie til en Forex-forhandler for en mulighed for at købe eller sælge en valuta til en bestemt stykpris. Hvis valutakursen bevæger sig i den erhvervsdrivendes favor, inden opsættelsen udløber, kan hun udnytte muligheden for overskud. Hvis valutakursen ikke bevæger sig på den rigtige måde, der er tilstrækkelig til at dække præmien, er optionen udløbet, og den erhvervsdrivende mister sine penge. I modsætning til aktieoptioner kan køberen af en Forex option kontrakt vælge strike-pris og udløbsdato
