C-virksomheder udviser de normale kvaliteter, der er forbundet med selskaber, som har status som juridiske personer, giver deres aktionærer begrænsede juridiske forpligtelser og beskattes på deres indkomst, før de fordeler deres indtjening til de samme aktionærer. S-selskaber er en klasse af virksomheder, der deler deres juridiske status og beskyttelse, men beskattes ikke på deres indkomst. Til gengæld skal S-virksomheder opfylde visse krav i deres ejerskab og andre forhold, der skal arkiveres som sådan.
Selskaber
Bortset fra eneforetagender og partnerskaber er selskaber måske den mest almindelige klasse af erhvervsliv. Virksomheder får status som juridiske personer, således ifølge nogle af de samme rettigheder som fysiske personer eller mennesker, især retten til at indgå kontrakter. Det er denne juridiske status, der sikrer, at selskabsdeltagere ikke kan holdes ansvarlige for selskabets juridiske ansvar, og i modsætning hertil skal selskabet indgive selvangivelser som juridisk person og beskattes på sin indkomst.
Indkomst
C-virksomheder oplever, hvad der kaldes dobbelt indkomstskat. C-selskabet beskattes på sin indkomst, når det registrerer sin afkast. Indtægterne, der fordeles til selskabets aktionærer, beskattes endnu en gang som kapitalgevinster, således udtrykket "dobbelt indkomstbeskatning". I modsætning til C-virksomheder beskattes S-virksomheder ikke på deres indkomst, men overfører dem til deres aktionærer til at blive beskattet en gang og kun én gang.
Forretning
Der er strengere restriktioner for, hvilke virksomheder der kan klassificeres som S-virksomheder end for C-virksomheder. For det første skal S-virksomheder være hjemlige til USA. For det andet diskvalificeres hele kategorier af selskaber fra arkivering som S-virksomheder, herunder men ikke begrænset til forsikringsselskaber og visse andre finansielle institutioner.
Ejendomsret
Ejerskab er et område, hvor S-selskaber adskiller sig meget fra C-virksomheder. Selvom begge er ejet af aktionærer, der køber aktier i deres aktiebeholdning, har S-selskaber begrænsninger, som i høj grad begrænser antallet og identiteten af deres aktionærer. S-selskaber må ikke have mere end 100 aktionærer, der ejer en enkelt aktieklasse. De nævnte aktionærer skal være fysiske personer, der enten er hjemmehørende i USA eller amerikanske borgere.
