Virksomheder låner nogle gange penge eller forlænger kredit til leverandører, kunder eller andre ved at udstede noter, der angiver lånets betingelser og en løbetid. Notatudstederen registrerer lånet på noten tilgodehavende konto, et aktiv. For at øge kontanter hurtigt har notatudstedere mulighed for at sælge deres tilgodehavender til en finansiel institution med rabat. Rabatten er produktet af notens værdi ved forfald, rabatperiode og diskonteringsrente.
Beregning af rabatten
Tilgodehavender er typisk kortfristede lån, der modnes på mindre end et år, selv om længere løbetider er mulige. En notats værdi ved forfald er summen af de resterende rentebetalinger og hovedstol. Diskonteringsperioden strækker sig fra datoen for notatets salg til dets løbetid. Finansinstituttet fastsætter den årlige diskonteringsrente baseret på notens værdi, omkostningerne ved køb og opkrævning af lånet og en passende fortjenstmargen. Antag for eksempel en virksomhedsproblemer til en leverandør en $ 50.000 note i 90 dage og opkræver 0,9 procent rente, årlig, betales ved forfald. Renterne efter 90 dage er (90/365 x.009 x $ 50.000) eller $ 110,96, som, når de tilføjes til hovedbeløbet, svarer til en løbetid på $ 50.110.96. Hvis virksomheden straks sælger noten til en bank med 10 procent rabat, betaler den en rabat på (0,10 x $ 50,110,96) eller $ 5,011,10. Selskabet modtager kontanter svarende til løbetid minus rabatten, hvilket er ($ 50.110.96 - $ 5.011.10), eller $ 45.099.86.
