Når en virksomhed søger udenforkapital til større projekter, vil denne transaktion medføre, at der indberettes en forpligtelse på selskabets balance. For at opretholde en solid balance til eksterne korrekturlæsere vil virksomhederne til tider søge udenfor investeringskilder, der resulterer i finansiering uden for balancen. Der er flere muligheder for denne type finansiering.
Fakta
Balancefinansiering refererer til procesvirksomhederne, når de tilføjer kapital til større investeringsprojekter eller produktudvikling. De fleste større virksomheder bruger ikke kapital opnået gennem den daglige drift, fordi de ønsker at undgå et negativt pengestrømme. For at finansiere større virksomheder vil virksomheder finde udenfinansiering til disse projekter, hvilket normalt resulterer i en forpligtelse indberettet på selskabets balance. Men nogle muligheder giver mulighed for finansiering, der ikke rapporteres i balancen, hvilket skaber bedre økonomiske forhold for virksomheden gennem asset / liability management.
Balanceopgørelse
Traditionel balancefinansiering til virksomheder er gæld eller egenkapitalfinansiering. De fleste private virksomheder bruger gæld til at finansiere deres større projekter, hvilket resulterer i en forpligtelse, der rapporteres på deres balance. Offentlige selskaber kan udstede aktier eller obligationer til finansiering, hvilket resulterer i højere egenkapital eller langfristet gældsforpligtelse indberettet på deres balance. Offentlige virksomheder kan også forhandle langsigtet finansiering gennem banker eller investeringsselskaber, hvilket også resulterer i en rapporterbar forpligtelse.
Off-balance Sheet
Off-balance finansiering falder normalt under en af følgende kategorier: joint venture, forsknings- og udviklingsaftaler eller operationelle leasingaftaler. Disse typer af finansieringsaftaler er ret populære i erhvervslivet, fordi de giver virksomheder mulighed for at kombinere ressourcer til store finansielle projekter. Her er en kort beskrivelse af hver type aftale: Joint Venture: Denne aftale siger normalt, at et selskab vil finansiere projektet, mens det andet afslutter udviklings- eller produktionsprocessen. Forskning & Udvikling: Denne aftale giver mulighed for at dele byrden på F & U-udgifter og dermed eliminere fuld finansiel forpligtelse på et selskab. Operationel leasing: Denne aftale giver et selskab simpelthen rapport om omkostningerne ved at bruge ejendom eller udstyr i stedet for en kapitalleasing, hvilket betyder, at virksomheden skal indberette den fulde finansielle forpligtelse for udstyr, der anvendes i større projekter.
Special Purpose Entities
En specialvirksomhed (SPE) er en juridisk skabt virksomhed med det formål at opretholde aktiver og passiver for visse forretningsrelaterede investeringer. I henhold til generelle regnskabsregler, hvis en virksomhed ejer SPE, rapporteres alle aktiver og passiver fra SPE på hovedvirksomhedens balance. SPEs er mest berømt husket som det værktøj, Enron bruger til at skjule deres enorme tab fra selskabets aktionærer. Gennem ulovlige midler skiftede Enron gæld til deres SPE'er i håb om at opretholde selskabets gode navn; Under en revision blev Enron lavet for at konsolidere deres SPE-årsregnskaber i hovedvirksomhedens finansielle poster, der forværrede Enrons finansielle status.
SPE Legalities
Når en SPE anvendes til legitime forretningsformål, skal virksomhederne opretholde en vis ejendomsret for at sikre, at alle transaktioner med SPE betragtes som "armlængde". To generelle regler skal gælde for SPE-transaktioner, der skal betragtes som armlængde: En ejer uafhængigt af hovedvirksomheden skal investere 3 procent i SPE i fuld risiko, og den uafhængige ejer skal have kontrol over SPE. Manglende overholdelse af disse grundlæggende regler vil normalt resultere i, at SPE betragtes som et datterselskab med alle aktiver og forpligtelser fuldt ud indberettet på hovedvirksomhedens årsregnskab.
