US Securities and Exchange Commission definerer en penny stock som en handel for mindre end $ 5 per aktie. I mere specifikke tilfælde henviser dette til værdipapirer, der oprindeligt udbydes til denne lave pris. For at nævne et selskab på penny aktiemarkedet, skal virksomheden først vælge hvilken over-the-counter service at nærme sig. Kvalifikationskrav varierer afhængig af service. Virksomheden skal derefter engagere sig i en markedsførers tjenester.
Hvor skal du henvende dig?
Over-the-counter opslagstavlen, kendt som OTCBB, refererer til en elektronisk citat service, der drives af Financial Industry Regulatory Authority, eller FINRA. For at optage et firma med denne service kræver FINRA overholdelse af SEC-regler for penny stocks. En alternativ service, OTC Link, ejes og drives af OTC Markets Group Inc. Samlet set siges værdipapirhandel på penny stockmarkedet på "pink sheets."
Market Makers
Uanset hvilken retning du vælger at gå i notering af en lille virksomhed på penny aktiemarkedet, gælder en commonality: For at optage en virksomheds aktie på OTC Markets skal en mæglerforhandler, der er kendt som en market maker, sponsorere sikkerheden som eneste marked beslutningstagere kan liste virksomheder på penny aktiemarkedet. Virksomhedens ejere kan ikke. Markedsføreren skal indsende Formular 211 med OTC-tjenesten. Ikke alle mæglere vil sponsorere penny stocks. OTC-tjenesterne tilbyder kontaktoplysninger for de få, der gør.
Formular 211
For at udfylde Form 211 skal markedsmanden have brug for grundlæggende identifikationsoplysninger. Dette omfatter firmaets navn, adresse, etableringssted og sikkerhedsværdi. Dokumenter, der ledsager Skema 211 for virksomheder, der skal indberette til SEC, inkluderer enten et nyligt prospekt eller en brochure af det oprindelige tilbud og en kopi af den seneste årsrapport. For ikke-rapporterende virksomheder findes en beskrivelse af virksomheden, dens produkter eller tjenester og navne på firmaets officerer på blanketten.
OTCBB Krav
Ifølge FINRA opretholder OTCBB ikke specifikke krav til, at en virksomhed skal være opført med tjenesten, såsom minimumsbudspriser og finansielle krav. Agenturet har dog adgangskrav. Disse omfatter at have mindst en market maker sponsor bestanden, arkivering af Form 211 og registrering med SEC.
OTC Market
Ikke alle penny aktier opført på de lyserøde ark er forpligtet til at give oplysninger til SEC. Derfor er det sandsynligt, at din virksomheds beholdning ikke er underlagt de samme føderale regler for børshandel, der styrer aktier på de store børser. For eksempel følger OTC Pink føderale retningslinjer for at kræve, at virksomheder udsender finansiel information, når de først tilbyder værdipapirer til offentligheden. OTC Market-tjenesten kræver imidlertid ikke, at oplysningerne holdes aktuelle.
Fremme af Penny Stocks
Uddannede investorer kan ikke stole på betalt forfremmelse af penny stocks, da nogle virksomheder ansætter enkeltpersoner til at fremme penny bestande af tvivlsom værdi. Hvis din virksomhed driver en reklamekampagne for at tiltrække investorer, kan potentielle investorer kræve gennemsigtighed i de finansielle oversigter. I henhold til retningslinjer fra Federal Trade Commission bør en person eller virksomhed, der udbetales for at promovere et lager, oplyse disse oplysninger som led i forfremmelsen.
