Ligesom næsten enhver anden virksomhed lån, kræver et lån i form af lån, som ofte kaldes et PIK-lån, låntageren at betale renter. I modsætning til de fleste forretningslån er renten på et PIK-lån imidlertid ikke rent faktisk betalt i løbet af låneperioden. I stedet giver låntageren interessen for ikke-kontante formularer. Alligevel skal værdien af PIK-renterne være fradragsberettiget, så længe lånet anvendes til erhvervsmæssige formål.
PIK Lån
Lån til betaling giver mulighed for at låne penge i en relativt kort periode - fem år er fælles - uden at skulle komme op med kontanter for at betjene den gæld. I stedet giver den långiveren noget andet af værdi, ofte aktier i selskabet. Sige, at et selskab udtager et 5-årigt PIK-lån på 5 millioner dollar med en årlig rentesats på 10 procent. Efter det første år skylder virksomheden 500.000 dollars i PIK-renter.
Sammensatte interesser
Et af de definerende træk ved et PIK-lån er, at låntageren ikke bare bundter de aktier, der skylder som renter, og sender dem til långiveren. I stedet lægges værdien af PIK-aktierne til den primære saldo i lånet, hvilket gør det muligt at sammensætte interessen. Efter et år på 10 procent årlig rente, i vores eksempellån på $ 5 millioner, er lånebeløbet $ 5.500.000. Efter et år og en anden 10 procent interesse er det $ 6.050.000, og så videre. Ved udgangen af fem år er saldoen $ 8.052.550 - den oprindelige hovedstol på $ 5 millioner plus $ 3.052.550 i aktiekursen som renter. PIK-lån tegner sig fuldt ud ved forfald, så det er første gang låntageren skal komme op med faktisk betaling. Afhængigt af låneaftalen kan långiveren have mulighed for at tage aktierne - eller hvad der tjente som PIK-renter - eller kræve kontantekvivalenten, i hvilket tilfælde låntageren skal sælge bestanden.
Skatfradrag
Så længe et lån anvendes til forretningsaktiviteter, og lånet opfylder Internal Revenue Service's standarder for fradragsberettigede renter, kan låntageren fradrage PIK renter som en forretningsomkostning. Når låntageren kan tage fradraget afhænger af hvilken regnskabsmetode låntageren bruger. Hvis det gør sin regning på kontante basis, kommer fradraget, når renten faktisk betales - ved udgangen af låneperioden. Hvis den anvender periodiseringsbaseret regnskabsføring, trækker låntageren renterne i det år, det tilfalder - $ 500.000 i det første år, $ 550.000 andet år og så videre.
Kvalificerende lån
Virksomheder kan fratrække låneinteresser, herunder PIK-renter, kun hvis lånet opfylder tre kriterier. For det første skal låntageren være juridisk ansvarlig for gælden, hvilket betyder, at PIK rente betalt på andres lån ikke er fradragsberettiget. For det andet skal lånet forlænges med den hensigt, at låntageren vil tilbagebetale det fuldt ud - med andre ord, at det ikke vil blive tilgivet under visse omstændigheder. For det tredje skal låntageren og långiveren have et "sandt debitor-kreditorforhold", et udtryk, der ikke er strengt defineret i skattelovgivningen, men det tyder på en formel låneaftale med en angivet rente- og betalingsplan snarere end en " håndtryk aftale."
