Evaluering af et selskab ved at gennemgå årsregnskabet hedder finansanalysen. Det er en færdighed, der er lært i et klasseværelse eller på jobbet og honed over mange år. De primære værktøjer til vurdering af virksomhedens økonomiske sundhed er balancen, også kaldet tilstandserklæring; resultatopgørelsen eller resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen. Disse tre rapporter afspejler den økonomiske situation, rentabilitet og pengestrømsevne i en virksomhed, der er under vurdering.
Elementer du skal bruge
-
Regnskaber
-
Lommeregner
-
Pad og blyant
Revideret Finans
Hent de seneste årsregnskaber. Hvis udsagnene revideres, skal du se efter revisorens "standardkvalificerede udtalelse". Pricewaterhouse Coopers anbefaler, at udtalelsen skal oplyse, at "regnskabet i sin helhed" i alle væsentlige henseender retfærdigt viser virksomhedens finansielle stilling, resultatopgørelse og pengestrømme i overensstemmelse med den relevante regnskabsramme (fx US GAAP). " Baseret på hans resultater kan den uafhængige revisor udstede en ændret udtalelse eller nægte at afgive udtalelse. Selskabsevalueringer baseret på ureviderede årsregnskaber eller revisioner uden opinion kan muligvis ikke nøjagtigt skildre virksomhedens finansielle stilling.
Undersøg virksomhedens balance. Hvilken procentdel af de samlede aktiver finansieres af gælden i modsætning til aktiekapital og beholdning. Jo højere forholdet mellem gæld og egenkapital er, desto større er risikoen for misligholdelse, hvis indtjeningsfremskrivninger ikke opnås. Dernæst måler virksomhedens aktivitet ved at sammenligne det samlede salg i resultatopgørelsen med omsætningen på tilgodehavender og beholdning. Hurtig omsætning betyder, at kunderne køber virksomhedens varer og betaler rettidigt.
Test selskabets evne til at hæve penge ud over dets nuværende forpligtelser ved at trække nuværende forpligtelser fra nuværende aktiver for at udlede arbejdskapital. Fordi driftskapital består af kontanter og tilgodehavender sammen med lagerbeholdninger, der endnu ikke er solgt, er en bedre determinant for likviditet, klar kontant, den hurtige ratio, som falder lagerbeholdningen ud af arbejdskapitalberegningen. En sund arbejdskapitalandel på to til et eller bedre betyder, at virksomheden genererer kontanter fra forretningsaktiviteter til finansiering af nuværende aktiviteter. Kontantstrømsopgørelsesanalyse kan bekræfte tilgængeligheden af driftsmidler.
Udfør en rentabilitetsanalyse ved først at beregne fortjenstmargenen, hvilket er nettoresultatet i procent af salget. Mål afkastet af aktiver (ROA) og afkastet på egenkapitalen (ROE). Analytikeren ønsker at lære, hvor effektiv virksomheden er i at producere indtægter fra sine aktiver, og hvor godt aktionærerne vil blive belønnet for deres risikovillig kapital. ROA er den procentdel, som nettoindkomsten bærer til de samlede aktiver. ROE er fundet ved at dividere nettoresultatet med den samlede egenkapital.
Sammenlign resultaterne af virksomhedens evaluering med data fra lignende virksomheder af tilsvarende størrelse. Se bag tallene på ledelsen. Har der været væsentlige ændringer i top messing? Belønner virksomheden innovation for at forblive konkurrencedygtig? Er organisationen forfølger nye markeder for sin produkt og service? Virksomheder opererer ikke i et vakuum. Deres langsigtede succes afhænger ofte af begivenheder, over hvilke de har ringe kontrol, såsom økonomiens retning eller tilgængeligheden af kredit til finansiering af vækst. Selvom regnskabet er centralt i vurderingen af et selskab, skal analytikere inddrage mange andre faktorer, der kan påvirke fremtidens resultater.
