Når en långiver anser at godkende en låntager for et pant, vurderer hun risikoen i hendes investering i forhold til ejendommens værdi. Hendes lån mod ejendommens værdi er låne-til-værdi-forholdet (LTV).Jo højere LTV, desto større er chancen for, at hun vil få et tab, hvis låntageren misligholder og ejendommen sælges. Hun ville foretrække en lavere LTV for mindre risiko, men må muligvis betale sig for en gennemsnitlig LTV for at tilfredsstille både sig selv og låntageren.
Beregning af LTV
Det gennemsnitlige forhold mellem lån og værdier varierer fra stat til stat, men er generelt omkring 80 procent. LTV beregnes ved at tage det beløb, du skylder på dit samlede realkreditlån og opdele det efter boligens værdi. For eksempel, hvis dit samlede pant er $ 80.000 på et hjem på $ 100.000, vil dit lån til værdi være 80.000 divideret med 100.000 eller 80 procent. Du har 20 procent egenkapital i dit hjem eller $ 20.000 i dette eksempel.
Høj LTV og Negativ LTV
En høj LTV overstiger 90 procent af ejendommens vurderede værdi. Långivere overveje høj LTV for låntagere, der ønsker at konsolidere deres kreditkort og andre forbrugernes gæld, hvis det reducerer låntagerens betalinger til en betaling til långiveren. I nogle tilfælde kan du låne 25 procent til 50 procent mere end dit hjem er værd. Når låntagere skylder mere på deres realkreditlån end deres hjem er værd, er resultatet et negativt LTV, i nogle tilfælde så højt som 125 procent.
Risiko for långiveren på gennemsnittet LTV
Ifølge Federal Deposit Insurance Corporation er traditionelle realkreditlån med gennemsnitlige LTV-lån, i modsætning til høje LTV-lån, mindre tilbøjelige til at misligholde. Låntageren i gennemsnit LTV-lån har brug for stærkere kredit og følger strengere kreditgarantier for at kvalificere sig. Långivere tilbyder en kortere periode og er mindre sårbare over for omstændigheder uden kontrol som døden.
Ingen Mortgage Forsikring
Fordelen ved at have en gennemsnitlig LTV på op til 80 procent er, at du ikke behøver at have pantforsikring tilføjet til pantbetalingen. Federal Housing Administration (FHA) lån kan være egnet til dem, der ikke kvalificerer sig til den gennemsnitlige LTV, fordi de muligvis ikke har den nødvendige forskud til at dække mindst 20 procent af omkostningerne. Fordelen ved en højere LTV er lavere renter og længere sigt, men låntagere skal have pantforsikringsudbetalinger på mindst fem år, hvis de er misligholdte på lånet.
